– Försäljningen genomförs primärt för att möjliggöra en ökad tillväxt inom hygienverksamheten, säger SCAs vd och koncernchef Jan Johansson.
Förpackningsverksamheten, exklusive de båda kraftlinerbruken, hade 2010 en nettoomsättning på cirka 24,2 miljarder SEK (2,5 miljarder EUR) och ett rörelseresultat exklusive omstruktureringskostnader på cirka 1,1 miljarder SEK (117 MEUR). Verksamheten har cirka 12 000 anställda.
Köpeskillingen motsvarar en EBITDA-multipel om 6,3 baserat på 12-månadersperioden fjärde kvartalet 2010 t.o.m. tredje kvartalet 2011.
I samband med transaktionen kommer en nedskrivning av goodwill att ske med cirka 4 miljarder SEK, vilket medför att den kvarvarande kraftlinerverksamheten ej belastas med någon goodwill. Nedskrivningen kommer att belasta fjärde kvartalets resultat 2011 och redovisas som en jämförelsestörande post.
Skuldsättningsgraden kommer att reduceras till cirka 0,5 förutsatt att försäljningen av förpackningsverksamheten och det tidigare annonserade bindande budet på Georgia-Pacifics europeiska mjukpappersverksamhet genomförs enligt plan.
Vinst per aktie minskar med 0,75 SEK baserat på nettoresultatet för 12-månadersperioden fjärde kvartalet 2010 t.o.m. tredje kvartalet 2011.
När det gäller den franska delen av förpackningsverksamheten, vars pris ingår i den angivna köpeskillingen, har DS Smith lagt ett bindande bud på att förvärva densamma. Denna process innehåller överläggningar med relevanta arbetstagarrepresentanter och kommer att behandlas separat.
SCAs två kraftlinerbruk i Sverige ingår inte i transaktionen då dessa är väl integrerade i SCAs skogsindustriella verksamhet.
– Vi har under åren utvecklat vår förpackningsverksamhet och avyttrar en konkurrenskraftig rörelse till en industriell köpare som kan fortsätta att utveckla den, säger SCAs vd och koncernchef Jan Johansson.
Transaktionen förutsätter ett godkännande av DS Smiths aktieägare och berörda konkurrensmyndigheter. Affären beräknas kunna slutföras under det andra kvartalet 2012. DS Smith kommer att publicera ett prospekt avseende transaktionen. DS Smiths finansiella åtaganden för transaktionen är garanterade.
_________________________________________________________________________________________
 |
| SNBs chef som ung pojke anställd av SCA. Här vid en svarv på Svartvik (Sundsvall) |
Då många av oss i Sundsvallsdistriktet mer eller mindre känner samhörighet med SCA (uppfödd med SCA var de tre bokstäverna den första förkortningen jag lärde mig) följer SNB företagets förehavanden så gott det går. Anm.: SNB = Skönsmons Nyhets Byrå.
