IMF chief's arrest means organisation now risks being rudderless as it enters delicate talks on a new loan package for Greece.
With the global economy still fragile after the worst downturn since the 1930s and Europe gripped by a debt crisis, the scandal involving Dominique Strauss-Kahn could hardly have come at a worse time for the International Monetary Fund.
The organisation now risks being left rudderless as delicate negotiations take place on the terms of a new loan package to Greece and as the fund seeks agreement on policies to prevent a relapse into recession.
It also looks inevitable that there will be a power struggle to fill the vacuum at the fund, with the developing world insisting that the time has come to end the carve up between the Europeans and the Americans of the top jobs at the IMF and its sister organisation, the World Bank.
Traditionally, Washington has nominated the president of the bank while the Europeans have been left to decide who should run the fund. Strauss-Kahn is the fourth Frenchman to hold the role since the organisation was established at the Bretton Woods conference in 1944.
The choice of a new leader will be crucial. There are plenty of distinguished economists from developing countries with experience of running central banks and finance ministries, most of them with PhDs from the top American universities.
_________________________________________________
(Swedish:) Internationella valutafonden, International Monetary Fund (IMF), är ett internationellt organ som i nära samarbete med Världsbanken verkar för att främja ekonomisk utveckling i medlemsländerna genom stabilitet och samarbete i det internationella valutasystemet. FN-samarbetet sker inom ramen för Ekonomiska och sociala rådet. IMF är formellt ett underorgan till FN men är i praktiken en självständig institution. Fonden beskriver sitt stöd till medlemsländerna i tre punkter:
övervakning av nationell, regional och global ekonomisk och finansiell utveckling samt rådgivning angående medlemsländernas ekonomiska politik
lån av hårdvaluta till medlemsländerna för att stödja politiska beslut utformade för att korrigera betalningsbalansen, samt
teknisk assistans inom dess expertisområde, så väl som utbildning för tjänstemän inom centralbanker och statliga organisationer /Wikipedia
